Bitmex utjecaj i kako ga * pravilno koristiti

Temu napisao @AureliusBTC

Bitmex

Moglo bi biti dobro vrijeme, posebno u ovom tržišnom okruženju, o pojedinostima o utjecaju i načinu na koji ga * pravilno * koristiti.

Što je poluga?

Koristi posuđena sredstva, obično od vašeg brokera, za otvaranje pozicije veće od one koja bi mogla dobiti samo sredstva na razmjeni. To povećava i vašu nagradu, ali i rizik.

Bitmex nudi do 100x utjecaja (na zadanu granicu rizika), a korištenjem poluge nailazite na koncept likvidacija.

Bitmex poluga

Što je veća iskorištenost poluga manja, početna marža je potrebna, međutim, to je bliža vašoj likvidacijskoj točki.

Točka likvidacije je cijena po kojoj razmjena prisilno zatvara vašu poziciju, a određuje se kojom količinom utjecaja koristite.

Na primjer, koristeći 25x utjecaj, vaš će se položaj likvidirati ako se cijena kreće prema vama ~ 4%, ako koristite 5x leverging, cijena se mora kretati ~ 20% prema vama itd.

To je sve relativno lako izračunati pomoću kalkulator Bitmex PnL i likvidacije, i ne treba vam puno objašnjenja

Bitmex PnL & likvidacija

Međutim - svi vide kako se ljudi hvale upotrebom visokog utjecaja, kao i ljudi koji se likvidiraju nakon smiješno sitnih poteza.

To je zato što većina trgovaca na malo vidi polugu kao alat za brzo obogaćivanje povećavajući rizik.

Povod se ne smije koristiti za povećanje rizika po poziciji. Trebalo bi ga koristiti za:

1) Smanjite rizik druge ugovorne strane (rizik od pohranjivanja sredstava na zamjenu)
2) Omogućuju vam da uložite više kapitala u razne trgovine, povećavajući na taj način kapitalnu učinkovitost.

Ono što ljudi ne shvaćaju jest da količina iskorištene poluge nije toliko bitna.

Pitajući "Pitam se je li otvaranje 2x duge ovdje sigurno", postavljate potpuno pogrešno pitanje.

Isto se odnosi na ljude koji misle da su bogovi jer uvijek koriste 25x + - Ne radi se o polugi, već u potpunosti o količini vašeg portfelja koju riskirate.

Ako ste prosječni trgovac, vašu poziciju nikada ne treba likvidirati. Gotovo da nema situacije u kojoj se ne bi trebao zaustaviti.

(Postoji iznimka od ovog pravila - Ako je veličina pozicije dovoljno velika, ima smisla koristiti velike utjecaje kako biste izbjegli zaustavljanje tržišnih naknada + proklizavanje, jer motor koji trguje rukom zatvara vašu poziciju, ali isto tako uzima i maržu pozicije.)

Dakle, ako količina iskorištene poluge nije bitna, što je? Vaša razina rizika.

Izračunajte ga koristeći ovo: (Veličina položaja) / (Veličina portfelja) * (Zaustavljanje udaljenost)

Primjer: 2.000 / 1.000 $ * 0.01% = 0.02%

Ako je taj rezultat viši od% za koji riskirate po trgovini, radite nešto NAPONO.

Ako imate samo 10% svog portfelja na Bitmexu, savršeno je u redu dosljedno koristiti 10x polugu sa zaustavljanjem udaljenim nekoliko posto.

U stvari, pametnije je to učiniti jer umanjujete rizik druge ugovorne strane.

Izjava o odricanju odgovornosti: Samo zato što sam rekao da količina utjecaja ne znači da ne biste trebali imati nevjerojatno visok utjecaj.

Trebali biste koristiti samo toliko utjecaja koji odgovara vašem ograničenju rizika i zaustavljanju plasmana, na osnovu toga koliko vašeg portfelja ima u Meksiku.

Postoje dvije vrste utjecaja na Bitmex:

Prva i jednostavnija verzija naziva se Isolated Leverage.

Izolirani utjecaj je kada koristite unaprijed određenu količinu poluge (1x-100x), a to određuje kolika je marža potrebna.

Ako se položaj likvidira, gubite samo početno postavljenu maržu.

Na primjer: pozicija veličine 100k (vrijedno 15,9 BTC-a) s 10x utjecajem košta ~ 1,6 BTC marže za otvaranje. Dakle, ako se vaš 10x položaj likvidirao, izgubili biste samo 1.6BTC.

Widget za naručivanje

Izolirana marža je ono što većina novih trgovaca treba koristiti - Najkorisnija je za ljude koji trguju samo jednim instrumentom i žele nešto jednostavno - Ili za tako velike pozicije da ima smisla koristiti veće poluge i cijenu likvidacije koristiti kao zaustavljanje (zbog do klizanja).

Druga, složenija vrsta poluge naziva se poprečni utjecaj.

Cross koristi cjelokupno stanje računa kao maržu za pozicije, tako da ako se likvidiraju na križanju, briše se cijeli vaš račun.

Za naprednije trgovce koji imaju većinu svog portfelja na Bitmexu i planiraju trgovati s više instrumenata, preporučam vam da koristite cross.

Međutim, krivulja učenja je malo strma, pa je isprobajte na testnetu ili na malim pozicijama za početak.

Ako namjeravate koristiti crossmargin, morate * uvijek * zaustaviti. Vaša likvidacija ne može biti zaustavljanje.

Vaša utjecaj na križanje određuje se na temelju veličine pozicije podijeljene s saldom računa, koja potom određuje vašu cijenu likvidacije. Obično bi trebao biti nizak.

Zbog načina na koji crossmargin postavlja maržu, ROE će prikazati na položaju kao da ima utjecaj od 100x.

Snimka zaslona ROE nije relevantna i ne znači gotovo ništa. Sve to pokazuje je za koji postotak poteza je položaj držan otvoren (E.g 100% srna na 100x = 1% poteza uhvaćena).

To ne znači da su povećali svoj račun na 1000 posto ... kao što to žele i neki Twitter računi pokazati.

Za obje vrste utjecaja - temeljna točka i dalje ostaje:

Ne radi se o tome koliko poluge koristite na određenoj poziciji.

Radi se o tome koliko riskirate u odnosu na vaš portfelj.

Primjer:

Nečiji portfelj vrijedi milijun dolara.

Ako uzmu 20-postotnu polugu s maržom od $ 50k, što znači da je veličina položaja 1 milion USD, ovo je savršeno u redu ako imaju zaustavljanje oko 2%.

Iako je poluga * 20x, oni i dalje riskiraju samo 2% svog portfelja.

Primjer br. 2:

Nečiji portfelj vrijedi milijun dolara.

Ako uzmu 5x dugovodnu maržu w / $ 1M marže, što znači da je veličina pozicije 5 mil. USD, a imaju zaustavljanje 2%, ovo je strašno upravljanje rizikom.

Riskiraju 10% svog portfelja, iako im je manja prednost.

Zbog toga nije bitan iznos poluge.

To je potpuno iznad iznosa rizičnog za vaš * cijeli * portfelj trgovanja koji je određen veličinom i stopom vaše pozicije.

Sažetak:

  • Iznos koji riskirate po trgovini je jedino što je važno.
  • Sam iznos utjecaja nije bitan.
  • Leverage je alat za upravljanje rizikom, a ne alat za kockanje.
  • Nemojte preopterećivati ​​svoj portfelj na više pozicija previše agresivno.

Odgovori na česta pitanja novih trgovaca:

  1. Povećanje utjecaja ne povećava vašu zaradu. Morate povećati veličinu položaja.
  2. Postavite zaustavljanje na osnovu veličine položaja, a ne na temelju korištenog poluga. Polje samo mijenja maržu potrebnu za poziciju.

Dobar videozapis o upravljanju rizikom općenito: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Medium post o zaustavljanju postavljanja oba autora @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371